Massa acordó con bancos un reordenamiento de la deuda pública: buscan dar “tranquilidad a ahorristas”
Si bien el ministro no especificó oficialmente los pormenores del acuerdo, trascendió que el Gobierno refinanciaría entre 70% y 80% de los vencimientos -que en los próximos cuatro meses ascienden a $ 12,3 billones- con bonos CER (atados a la evolución de la inflación), y el 20-30% restante se canjearía por un bono dual, con cobertura de inflación o valor dólar, todo para 2024 o 2025.
El ministro de Economía, Sergio Massa, se reunió durante el mediodía de este lunes, en el Palacio de Hacienda, con una docena de representantes de bancos internacionales y compañías de seguros que operan en el país, con quienes acordó un reordenamiento de la deuda pública en pesos, que prevé la implementación de nuevo canje para los vencimientos de bonos en pesos con vencimiento previstos para los próximos tres o cuatro meses.
Durante la reunión, en la que el único expositor fue Massa, el titular del Palacio de Hacienda explicó los lineamientos del nuevo canje y remarcó que el mismo era para “despejar incertidumbre” acerca de los vencimientos de 2023.
En ese sentido, Massa les adelantó a los banqueros una oferta de canje “voluntario” de la deuda en pesos que vence en el segundo trimestre del año, por títulos con vencimiento en 2024 y 2025. Estos anuncios se hucieron oficiales en una conferencia que el ministro brindó en la tarde de este lunes.
En el anuncio, Massa explicó que “durante muchos meses se planteó que la mayor incertidumbre de la economía argentina eran los vencimientos de la deuda en pesos”, y celebró el acuerdo con los bancos ya que permite darle “tranquilidad a los ahorristas”.
“Sin un sistema financiero estabilizado y con capacidad de dar crédito, una economía no funciona”, indicó el ministro, al tiempo que destacó el hecho de “tener un sistema de bancos –privados, públicos e internacionales– que sea fuerte, vigoroso y que tenga en el Estado un aliado para trabajar en mejorar la capacidad de acceso al mercado de crédito y mejorar el ahorro en la economía argentina”.
“El dato más relevante de esta licitación que se pone en marcha, de este denominado canje voluntario, es que rompe esa idea de que Argentina está todas las semanas a las puertas un reperfilamiento de deuda”, apuntó el titular del Palacio de Hacienda.
Por último, Massa adelantó que próximamente se llevará adelante el canje, y el lunes de la semana que viene se mostrará al sistema financiero “absolutamente robustecido y al sector público con sus cuentas ordenadas”.
El ministro no anunció oficialmente los pormenores del acuerdo, pero trascendió que el Gobierno ofrecería refinanciar entre 70% y 80% de los vencimientos -que en los próximos cuatro meses ascienden a $ 12,3 billones- con bonos CER (atados a la evolución de la inflación), y el 20-30% restante se canjearía por un bono dual, con cobertura de inflación o valor dólar, todo para 2024 o 2025.
El canje aparece así como una solución para despejar vencimientos que en los próximos cuatro meses ascienden a 12,3 billones de pesos.
El temor, tanto del Gobierno como de la oposición, es que esos vencimientos de 2023 se traduzcan en una fuerte presión que haga subir el valor del dólar, en un año electoral.
El encuentro comenzó a las 12 y finalizó a las 13, y además de Massa estuvieron presentes el viceministro de Economía, Gabriel Rubinstein; el jefe de asesores del ministro, Leonardo Madcur; y el presidente del Banco Central, Miguel Pesce.
También participaron el secretario de Finanzas, Eduaro Setti; el vicepresidente segundo del Banco central, Lisandro Cleri; y el subsecretario de Financiamiento, Leandro Toriano.
Terminan así los mitos que anunciaban que existía una bomba de deuda que iba a explotar. Los que “reperfilaron”. Los agoreros de siempre. Los mismos que generaron irresponsablemente esta deuda, son quienes pretenden ahora sembrar miedo en los mercados.
— Alberto Fernández (@alferdez) March 6, 2023
Sabemos que debemos hacer.
Por el lado de bancos, participaron el presidente de la Asociación de Bancos de la Argentina (ABA), Claudio Cesario; el titular de la Asociación de Bancos de capitales argentinos (Adeba), Javier Bolzico; el gerente general de Banco Macro, Gustavo Manriquez; el CEO del Banco Santander, Alejandro Butti; el gerente general de ICBC, Alejandro Ledesma; el titular del Credicoop, Carlos Heller; el CEO del HSBC, Federico Alcande Bessia; elgerente general del Banco Galica, Fabian Kon; el presidente de Banco Patagonia, Oswaldo Perré dos Santos; el presidente de BBVA, Martín Zarich; la gerenta de Finanzas del Banco de Santa Fe, Lenticia Canclini; y el director del Banco San Juan, Claudio Canepa.
Críticas de la oposición y defensa del oficialismo
En la víspera, los economistas referentes de Juntos por el Cambio, Hernán Lacunza, Luciano Laspina y Guido Sandleris, salieron a criticar los trascendidos de la iniciativa, lo que motivó el cruce de banqueros, al tanto de detalles de la operación propuesta. A eso se sumó un comunicado de los bloques de Juntos por el Cambio.
Esta mañana, el jefe de Gabinete, Agustín Rossi, salió a responderles: «Intentan desestabilizar con un comunicado por mes los mismos que ‘defaultearon’ la deuda en pesos cuando gobernaron. El canje de la deuda en pesos da certeza y previsibilidad a la economía argentina», señaló a través de su cuenta de Twitter.
Intentan desestabilizar con un comunicado por mes los mismos que defaultearon la deuda en pesos cuando gobernaron. El canje de la deuda en pesos da certeza y previsibilidad a la economía argentina.
— Agustín Rossi (@RossiAgustinOk) March 6, 2023
El documento emitido por los bloques de JxC, emitido ayer, advirtió sobre «los graves riesgos que implica el canje de deuda que prepara el Ministerio de Economía».
En respuesta, el interbloque de senadores nacionales del Frente de Todos reiteró (FdT) su pedido de «responsabilidad y seriedad» a sus pares, a los que acusan de «sembrar zozobra e incertidumbre» ante cada decisión del Gobierno nacional.
En tanto desde la oposición, Lacunza dijo, a través de su red social twitter, que “el Gobierno prepara un canje de deuda con los bancos”, lo que definió como “una operación vil y ruinosa para el Estado”.
1. El gobierno prepara un canje de deuda con los bancos, una operación vil y ruinosa para el Estado. Entregaría un “bono dual” ajustable por devaluación o inflación -el mayor- y un seguro de recompra de los bonos (put) a cargo del BCRA que podría ser activado en cualquier momento
— Hernán Lacunza (@hernanlacunza) March 5, 2023
Por su parte, Guido Sandleris, expresidente del Banco Central por su parte, consideró, también a través de twitter, que es una propuesta que atenta contra los argentinos» y que violaría la Carta Orgánca del BCRA. «Todo es indicio de que arranca un nuevo plan platita, que ya sabemos como termina, con más inflación y la gente cada vez peor».
3. Pero lo más grave es el riesgo enorme que le genera a los argentinos, porque si la opción se ejerce podría gatillar un nuevo salto de la inflación en cualquier momento que ningún banquero central responsable podría admitir.
— Guido Sandleris (@gsandleris) March 5, 2023
En tanto el presidente de la Asociación de Bancos Argentinos (Adeba), Javier Bolzico, defendió la iniciativa al sostener que “la propuesta canje de deuda es por títulos (no por tenedor)”. «El seguro de cambio no tiene nada que ver con la moneda en que se paga un título. Los títulos duales, pueden considerarse, en ciertos escenarios, una deuda en dólares. La mayor parte de la deuda argentina está denominada en dólares», cerró.